供应链金融的互联网化使得中小企业成了最直接的受益者

Aug 30, 2022 11:58:20 AM

现阶段在利率市场化几近完成，高收益资产即将消失、资产增量减缓、只能挖掘存量提升资产效率的宏观大背景下，有担保、有相对高收益和稳定现金流的风险资产将吸引资金追逐，供应链金融正在成为企业拓展融资渠道的重要途径之一。

事实上，供应链金融并不是一个复杂的概念。随着生产技术的不断提高，现代经济模式也愈发趋于细分化，产品的生产工序也被分解为各个环节，并分配至若干企业共同完成，其背后是一套完整的产业链。

虽然精密分工提高了生产效率从而降低了制造成本，但是各环节间相互独立又相互依赖的运作模式给其中的中小企业带来了巨大的资金压力，上下游之间往往需要垫资才能开展业务，这便是供应链上巨大的融资需求，而与这些需求对接的金融模式便是供应链金融。

由于供应链上的债权涉及整个产业链，风险被分散到了其中的各个环节。同时，债权有链中的核心企业进行授信或兜底，这些企业往往是行业的龙头，实力雄厚，进一步降低了债权的风险。这些债权其实相当安全，背后有完整的供应链作为担保，并且链中每一笔资金的流向、每一箱货物的去向都是确实可查的。

如此巨大的蛋糕为何现在才被受到热捧？其实传统金融机构早在十几年前就已涉足其中，深发展银行于2003年就率先开展了保理业务与供应链债权进行对接，但由于传统机构门槛较高、操作繁琐，传统供应链金融经过多年发展也并未形成气候。

而随着互联网技术和大数据技术的成熟，使得机构对供应链中的物流、信息流、资金流闭环的实时监控变为可能，并可以进一步地将所得数据翻译成标准化金融语言，在极大地提高了风控的效率同时让风险更为可视、可控。

据相关从业人士透露，以往需要人工几天完成的一笔风险审查，现在可以凭借先进的信息技术在一天之内完成几万笔。

分析师表示，这种业务处理能力上的突破，才是真正的金融创新。为什么金融不能服务大众？就是因为业务能力受限制，我们只有一双手，干不过来两个人的活。可是凭借互联网和大数据技术，我们的金融业务能力可以被提升到完全不同的层面，普惠金融也就成为了现实。

数据显示，目前我国中小企业的融资缺口达到了22万亿之巨，而90%左右的中小企业未与金融机构发生任何借贷关系。

供应链上的小企业在商业模式、企业规模上各有差异，所以统一的风控标准难以形成，每一笔贷款都意味着资产负债表、利润表、现金流量表的审核、融资合同的拟定和确认、现场资产估值等繁琐流程，而这些流程必须由人工来完成，效率十分低下；同时，虽然一条供应链金融上的融资需求体量很大，但是其中每一笔贷款额度都相对较小，所以整体而言，传统机构给中小企业放贷的成本太高。

互联网+供应链金融通过信息化处理，降低了中小企业融资门槛，简化了金融人员审批流程，不仅让中小企业得到了在传统机构方面难以得到的融资，也给整个供应链注入了新鲜血液，促使其进一步的蓬勃发展，最后供应链金融服务商也得到了佣金实惠，总的来说实现了多方共赢的目的。

来源：万联网